配当率と配当利回りの違いは何ですか?

配当率は、配当を支払う株式に支払われる配当のドル額である「配当」の別の言い方です。配当利回りは、株式の現在の価格と現在支払われている配当との間のパーセンテージの関係です。どちらも投資家が知るのに役立ちますが、配当利回りを知ることは通常より有益です。

配当支払いの基本

公開会社は、多くの場合、ある程度の利益を株主に還元します。これは、配当小切手の形での現金支払いの場合もあれば、会社の追加株式の場合もあります。配当金は会社の取締役会によって決定され、支払われた配当金の額だけ減額された会社の利益勘定に引き出されます。

配当を説明する方法

配当を説明する一般的な方法は2つあります。1つ目は、配当率と呼ばれ、宣言された年間配当の金額です。多くの企業が四半期ごとに配当小切手を発行していることに注意してください。その場合、配当率は、その会計年度の4四半期に支払われた配当の合計です。

配当利回りと呼ばれる配当を説明する2番目の方法は、単純な計算の結果です。

配当利回り=宣言された配当÷現在の株価

たとえば、現在の株価が75ドルの株式は、1株あたり3.25ドルの年間配当を支払います。3.25を75で割ると、0.0433になります。同社の配当利回りは4.33パーセントです。

レートまたはイールド:どちらが良いですか?

配当を支払う株式への投資を検討している場合、ほぼ確実に、利回りよりも利回りに関心があります。その理由は次のとおりです。配当金を支払う株式に投資する予定の$ 10,000がある場合、その$ 10,000からどれだけの配当金を得ることができるかが心配です。利回りの方程式、利回り=配当÷株価では、両側に株価を掛けることで利回りの方程式を解くことができます。この例では、次のようになります。

利回り⋅株価(10,000)=配当

利回りが4%の場合、10,000ドルの投資に対して合計400ドルの配当を受け取ります。利回りが5%の場合、合計500ドルの配当を受け取ります。配当を支払う株式で保有する10,000ドルの平均利回りが高いほど、ポケットに入るお金は多くなります。

退職し、退職基金の一部を配当金を支払う株式で保有している場合、当面の利息は、受け取る予定の配当収入の合計額、つまりすべての株式の配当率の合計にある可能性があります。それはあなたが次の12ヶ月間生きることを計画しているお金です。

それでも、長期的には、歩留まりにもっと興味を持つようになるでしょう。ポートフォリオに100,000ドルの配当支払い株を保有していて、その利回りが2.8%の場合、低利回りの株式を売却し、他社の高利回りの株式を購入することで(リスクが等しいと仮定して)、利回りを向上させることができます。その$ 100,000。平均収量を2.8%から4.0%に改善できれば、それは年間退職所得でさらに1,200ドルになります。

配当利回りとリスク

上記の例では、4.0%の同じドルの株式に対して2.8%の配当を支払う株式で100,000ドルを取引することにより、年収を1,200ドル増やしました。現実の世界では、株式の交換がそれほど単純なことはめったになく、購入している株式と現在保有している低利回りの株式の相対リスクを評価する必要があります。リスクの評価には、いくつかの重要な計算が含まれる場合があります。

幸いなことに、あなたのオンラインブローカーの調査ページはあなたのためにいくつかの基本的な計算をしました。リスク評価の詳細は本棚を埋め尽くしますが、探すべき最も基本的なことは株式のベータです。これは、あなたが購入を考えている配当を生み出す株式があなたのリスクプロファイルに適合するかどうかを示します。これは、ポートフォリオにその株式を保有することがあなたがとることをいとわないリスクであるかどうかを言うのは不思議です。

ベータランキングの比較

ブローカーのウェブページの調査セクションのどこかで、購入を検討している株式のベータ評価があります。ベータ評価の仕組みは次のとおりです。特定の株式の価格が市場と同じように上下する場合(S&P 500インデックスとして概算できます)、ベータは1です。ベータが1より大きい株式は、比例して大きなリスクを提案します。市場平均よりもベータが1未満の株式は、比例して低いリスクを提案します。

アナリストがリスク評価にもたらす可能性のある非常に複雑な計算にはさまざまな種類がありますが、開始するための比較的簡単な経験則は次のとおりです。Aの利回りが1.7であるため、配当を支払う株式Aを株式Bに交換することを検討している場合Bの利回りは2.4です。取引を行う前に、それぞれのベータを確認してください。ベータが類似している場合、Bはより良い投資を表します。利回りが類似しているが、株式Bのベータが低い場合は、Aよりも優れた投資です。

CAPMリスク評価式

ベータのみを評価することは、リスク評価の良いスタートを切ることができますが、たとえば、ベータが0.7で利回りが3.8の株式Aが、ベータが0.6および3.5の収量。これを行う方法は、資本資産価格モデル(CAPM)と呼ばれます。CAPMの公式の説明はこの記事の範囲をはるかに超えていますが、知っておく必要のある重要な情報は次のとおりです。

  • グーグル「CAPM [銘柄名]」を使用して、取引所に上場されている株式のCAPMをオンラインで検索できます。

  • 2つの株式のCAPMを比較することにより、2つの株式のどちらがより良い投資を表すかを判断できます。システミックリスクも考慮に入れると、より高いリターンが得られます。システミックリスクは、特定の株式ポートフォリオのリスクを超えた市場リスクです。実勢金利はシステミックリスクの一例です。